CORSO EDUCAZIONE FINANZIARIA - MACROAREA INVESTIMENTI - MODULO 1 (PRIMA E SECONDA PARTE)

La chiave del tuo futuro finanziario 

Ipotizziamo che hai avuto un’entrata extra, del tutto inattesa (es. vincita alla lotteria, lascito di uno zio d’america ecc.) di 20.000 €: che cosa ne fai ? Li lasci sul conto corrente ? Li investi in Bitcoin o in azioni ? Compri i BOT ? O un mix di tutte e tre le cose ? In altre parole: li metti tutti nello stesso paniere o li dividi ?

La risposta all’ultima domanda è la chiave del tuo futuro finanziario. 

“Non mettere tutte le uova nello stesso paniere, se non vuoi rischiare di rimanere senza” – Proverbio

L’asset allocation, allocazione delle risorse, è la più importante decisione della vita di un investitore. Il tema dell’asset allocation è talmente ampio e complesso che le ho dedicato un modulo a parte: esso comunque sarà trattato un po’ in tutti i moduli delle due macroaree investimenti e speculazione. 

Ma procediamo con ordine. Per il momento ti è sufficiente sapere che l’asset allocation è la chiave del successo o del fallimento per i migliori finanzieri del mondo e che (contrariamente a quanto si pensa) è molto di più della semplice divisione e diversificazione degli investimenti.

Molto spesso le persone – e parlo anche di investitori qualificati – perdono soldi perché fanno la cosa giusta al momento sbagliato: pensa, ad esempio, a chi ha investito nell’immobiliare prima del crollo del 2008 o in Bitcoin a dicembre 2017 ! 

Quello che voglio affermare, con questo, sono due principi banali ma importantissimi, sconosciuti ai più:

• Sul lunghissimo termine non esiste il concetto di investimento giusto ed investimento sbagliato;
• Tutti prima o poi sbagliamo investimenti

Quindi, se tutti prima o poi sbagliamo – dal momento che indovinare l’investimento è soprattutto una questione di timing – la domanda a cui rispondere è: dove dobbiamo mettere i nostri soldi ?

L’asset allocation ti offre le linee guida per rispondere a questa e ad altre domande. Immagina anzitutto di dividere la somma che hai vinto (i 20.000 € dei quali parlavamo nell’esempio) in due panieri: uno di questi è un ambiente sicuro ma i soldi non vi cresceranno rapidamente, il secondo è più attraente ma molto più rischioso. Come dividi la somma fra i due panieri ? Non esiste una risposta oggettiva e universale, dipende da ognuno di noi. 

“Che rischio posso permettermi in questa fase della mia vita ?” 

Il primo paniere – quello di cui ci occupiamo dettagliatamente in questo modulo – da sicurezza, una delle esigenze psicologiche fondamentali: è qui che terrai quella parte del tuo capitale che non puoi neanche immaginare di perdere senza essere terrorizzato !

Quindi domandati: cosa vuoi mettere nel paniere della sicurezza ? Ricorda che questo paniere è lento ma costante, come la tartaruga, nella corsa verso la libertà finanziaria. Inoltre devi considerare questo paniere il tempio sacro degli investimenti: quello che entra qui non deve più essere tolto ! Chiariti questi semplici ma essenziali principi, vediamo il contenuto del paniere:

1. Liquidità: la vita è piena di imprevisti, è necessario quindi che tu abbia SEMPRE sottomano del denaro contante o cash equivalent. Quale cifra ? Dipende da te e dalle tue esigenze (sei single? Sposato/a ? Con figli? Qual è il tuo stato di salute ? La tua casa ha bisogno di riparazioni ? Ecc.) ma, con una buona approssimazione, posso dirti che la cifra non dovrebbe essere inferiore a 3.500 € per una persona single. Una volta stabilita la cifra, dove la tieni: contocorrente bancario o postale ? Cassetta di sicurezza ? Cassaforte ? Materasso ? Ti fornirò le mie personali indicazioni nella terza ed ultima parte di questo primo modulo

2. Obbligazioni a reddito fisso: Le Obbligazioni sono titoli di debito (per il soggetto che li emette) e di credito (per il soggetto che li acquista) che rappresentano una parte di debito acceso da una società o da un ente pubblico (es. Stato---------àtitoli del debito pubblico, BOT, CCT ecc. ) per finanziarsi. Garantiscono all'acquirente il rimborso del capitale (al termine del periodo prestabilito) più un interesse (la remunerazione che spetta a chi acquista obbligazioni in cambio della somma investita). Esistono molteplici, differenti, tipologie di obbligazioni (es. zero coupon, subordinate, convertibili in azioni ecc.) ma qui, per quanto ti riguarda (siamo nel paniere della sicurezza !) devono interessarti soltanto le obbligazioni a reddito fisso. Un titolo a reddito fisso è uno strumento di debito che dà diritto al possessore di ricevere un flusso prefissato di versamenti futuri. Questo flusso prefissato di pagamenti comprende normalmente gli interessi periodici (cedole) ed il rimborso del capitale al suo valore nominale. In termini più semplici: il guadagno o reddito che ne ricavi dipende (anche) dal tempo che decidi di tenerle, oltre che dal pagamento delle cedole. Esemplificando e con un po’ di approssimazione: le obbligazioni a reddito fisso sono come delle cambiali con dei premi periodici. Le domande che devi farti sulle obbligazioni sono:

• Quale cifra investire ?
• Le obbligazioni a reddito fisso sono tutte uguali ?

La risposta alla prima domanda dipende sia dal patrimonio e dalle esigenze personali – sia di tipo oggettivo (es. mutuo da pagare, famiglia da mantenere ecc.) sia di tipo soggettivo (la c.d. propensione al rischio) – sia dal periodo storico: in un periodo di alta inflazione è opportuno investire una cifra più alta, viceversa in un periodo do deflazione e stagnazione economica – come quello attuale – è meglio investire una cifra minore, dirottando il resto del capitale su altri asset (continua a leggere). Inoltre ricorda che le obbligazioni aumentano di valore quando il tasso di interesse (cedola) cala e diminuiscono di valore quando il tasso di interesse (cedola) aumenta.  Le obbligazioni a reddito fisso ovviamente NON sono tutte uguali, alcune sono più rischiose (es. Grecia) di altre (es. Germania). 

Nella terza ed ultima parte di questo modulo ti fornirò indicazioni dettagliate su:

• La cifra da investire (simulando un capitale X di una persona Y e soprattutto basandola sul periodo storico attuale)
• Come evitare di preoccuparti delle fluttuazioni del prezzo delle obbligazioni
• Come trovare il compromesso fra titoli forti a basso rendimento e titoli deboli a rendimento basso (per non dire nullo)

3. La casa di proprietà (per la possiede, cosa che non è affatto obbligatoria, anzi: come vedremo al giorno d’oggi ci sono investimenti migliori): la casa di proprietà, se è la tua residenza, non deve essere considerata un investimento. Viceversa, rientra in questo paniere nel caso tu decida di venderla – ma non ti aspettare, in questo periodo, di ricavarne un grande rendimento – mentre nel caso in cui tu decida di metterla a reddito (es. affittandola, ma ci sono modalità migliori per ricavarne una rendita) è più corretto inserirla nel paniere del rischio e della crescita (argomento che sarà affrontato nella macroarea speculazione)

4. L’assicurazione sulla vita: almeno un’assicurazione sulla vita deve essere presente nel tuo paniere della sicurezza ! Ne esistono diversi tipi – temporanea caso morte, mista, a premio unico ecc. – e molte di queste presentano costi di gestione a dir poco esosi. Pertanto ne parlerò diffusamente nella terza e ultima parte del modulo, esaminandone dettagliatamente le caratteristiche e consigliando le migliori a seconda del tenore e delle caratteristiche di vita della persona (es. chi è single senza eredi ha esigenze diverse da chi è sposato con figli)

5. L’ORO: l’oro, il bene rifugio per eccellenza, non può mancare nel paniere della sicurezza. In realtà il più prezioso dei metalli rientra a pieno titolo sia nel paniere della sicurezza che in quello del rischio e della crescita: perché esso è sia riserva di valore che bene speculativo. Le fluttuazioni (volatilità) dell’oro sono aumentate negli ultimi tempi, ma se lo acquisti per tenerlo a lungo, lunghissimo, tempo ciò non deve preoccuparti: se invece intendi acquistare oro per finalità di trading, affronteremo l’argomento nella macroarea speculazione. Nella terza ed ultima parte di questo modulo, invece, ti darò dei consigli pratici molto preziosi – quasi come l’oro J - sulle modalità e le forme migliori (lingotti, certificati, future ecc. ce ne sono moltissime!) nelle quali acquistare l’oro e su quanta percentuale deve essere presente nel paniere della sicur

Infine...rullo di tamburi...sorpresa !

6. START UP INNOVATIVE ED AZIENDE CHE INVESTONO IN BLOCKCHAIN: introdotte in Italia con decreto legge n. 179/2012, le Start Up innovative sono tutte quelle attività imprenditoriali che richiedono una struttura di società di capitali non quotate e che hanno quale oggetto sociale esclusivo o prevalente della propria attività “lo sviluppo, la produzione e la commercializzazione di prodotti o servizi innovativi ad alto valore tecnologico”. Fra esse quindi rientrano, a pieno titolo, le aziende che investono nello sviluppo della blockchain e le “mining farms” ossia le aziende che fanno mining di Bitcoin. Procediamo però con ordine. Perché investire in start up innovative dovrebbe rientrare nel paniere della sicurezza (anziché in quello del rischio e della crescita ?). Per i vantaggi fiscali. La legge di bilancio 2019 ha incrementato per la sola annualità in corso le agevolazioni fiscali a favore dei soggetti che investono nel capitale delle startup innovative nella seguente misura: – aumento della detrazione fiscale dal 30% al 40% per le persone fisiche con limite massimo dell’investimento di Euro 1 milione; – aumento della deduzione fiscale per le imprese dal 30% al 40% con limite massimo dell’investimento di Euro 1,8 milioni. – aumento della percentuale di deduzione al 50% esclusivamente per gli investitori società di capitali nei casi di acquisizione dell’intero capitale sociale della startup a condizione che esso sia acquisito e mantenuto per almeno 3 anni. Sarò sincero: per dovere di correttezza, considerati i vantaggi fiscali e soprattutto le potenzialità di crescita e sviluppo del settore tecnologico – in particolare di quello legato allo sviluppo di una blockchain – ho menzionato le Start Up fra i beni da inserire in questo paniere, ma farlo è davvero molto complesso. Infatti, per accedere ai benefici riservate alle Start Up Innovative, devono a loro volta essere incubate da strutture certificate dal Ministero dello Sviluppo Economico, registrati nello specifico registro imprese delle Camere di Commercio, come Incubatore Certificato. Qui puoi trovare tutti i dettagli: 

https://www.theitaliantimes.it/economia/start-up-innovative_140619/

Investire in “mining farms” e non solo…investire in tutte le aziende legate al mondo blockchain è (relativamente) più semplice se fai parte di un’associazione di categoria: nella terza ed ultima parte di questo modulo te ne indicherò una delle più note ed autorevoli presenti qui in Italia. Parlo di un’associazione che da quasi un decennio (cioè praticamente da quando sono nati la blockchain ed il bitcoin) raccoglie al suo interno molteplici realtà aziendali - mining farms, smart contract, produttori di mansternode, e-wallet ed altri software di ultima generazione - consentendo ai privati di investire sulle stesse ! Ti piacerebbe investire in tali realtà, traendone benefici fiscali ed utili ? Allora non ti resta che attendere la pubblicazione del prossimo articolo e completare questo modulo…CONTINUA…

PS NON E’ OBBLIGATORIO CHE NEL PANIERE DELLA SICUREZZA SIANO PRESENTI TUTTI QUANTI GLI ASSET CHE HO DESCRITTO E – MENO CHE MAI – E’ OBBLIGATORIO CHE SIANO PRESENTI SIMULTANEAMENTE…NELLA TERZA ED ULTIMA, IMPORTANTISSIMA, PARTE DI QUESTO MODULO TI PARLERO’ ANCHE DEI CONCETTI DI ROTAZIONE DEI BENI E RIEQUILIBRIO DEL PANIERE...CONTINUA..

CARATTERISTICHE, CONTENUTI ED INDICE DI QUESTO CORSO...PER CHI SI FOSSE PERSO LE PUNTATE PRECEDENTI...

Questo corso è flessibile, dinamico, liquido, non ci sono blocchi o strutture rigide, soltanto delle macroaree, all'interno delle quali sarai tu a decidere cosa studiare e cosa no. Ogni macroarea infatti è indipendente dall’altra ed anche all’interno della stessa macroarea ciascun tema è connesso agli altri ma, al tempo stesso, costituisce un argomento autonomo.

• CIASCUNA MACROAREA E’ DIVISA IN 7 TEMI CHIAVE, OGNUNO DEI QUALI SARA’ TRATTATO IN 3 MODULI – OSSIA 3 ARTICOLI/VIDEO - PER UN TOTALE DI 21 ARTICOLI/VIDEO PER MACROAREA. 
• QUESTA PECULIARITA’ – UNA DELLE TANTE (LE ALTRE LE SCOPRIRETE PER CONTO VOSTRO) CHE RENDONO IL MIO CORSO UNICO NEL SUO GENERE – CONSENTE CHE SARETE SOLTANTO VOI A DECIDERE QUANTI E QUALI ARTICOLI/VIDEO STUDIARE. 
• IL CORSO E’ INTERATTIVO. SE NON TI E’ CHIARO QUALCOSA O SE VUOI APPROFONDIRE UNA PARTICOLARE TEMATICA PUOI SCRIVERMI UNA MAIL PER AVERE MAGGIORI DETTAGLI.…O CHIEDERMI UNA LEZIONE PRIVATA DI MEZZ’ORA IN WEBCAM. LA LEZIONE HA UN COSTO DI 2000 LIKECOINS/20 € MA SARA’ GRATUITA SE AVRAI ACQUISTATO ALMENO DUE VIDEO A PAGAMENTO. INFATTI: 
• IL SUPPORTO VIA MAIL E’ GRATIS PER TUTTI 
• RICEVERAI IL LIBRO “PICCOLO PORCO CAPITALISTA” ED I MIGLIORI LIBRI DI CRESCITA FINANZIARIA (es. “Soldi – Domina il gioco” di Anthony Robbins; “Controescapologia fiscale” (autori vari”; “Gli ETF resi semplici” di Stefano Calicchio ed altri ancora!) – DEL VALORE COMPLESSIVO 50.000 LIKECOINS, CIOE’ 50 € - IN FORMATO PDF, SE ACQUISTERAI ALMENO UN VIDEO (PREZZO 490 LIKECOINS/4,90 €) 
• INOLTRE RICEVERAI UNA LEZIONE PRIVATA DI MEZZ’ORA – DAL VALORE DI 2000 LIKECOIN (20 €) IN WEBCAM – SE ACQUISTERAI ALMENO DUE VIDEO (PREZZO 980 LIKE COINS/9,8 €) 
• INFINE RICEVERAI UN BONUS SCONTO DEL 60% - DAL VALORE 72.000 LIKECOIN, 72 € - SUL PREZZO DEL PROSSIMO VIDEOCORSO DI TRADING (ANALISI TECNICA E ANALISI GRAFICA), CHE METTERO’ IN VENDITA SU CAMTV IN AUTUNNO AL PREZZO INTERO DI 120.000 LIKE COIN (120 €): SE ACQUISTERAI ALMENO TRE VIDEO (PREZZO 14700 LIKE COINS/14,7 €) IL BONUS SCONTO SARA’ TUO !

• MACROAREA RISPARMIO
• Il risparmio: la radice della libertà finanziaria
•  Le pensioni non esistono più..quindi smetti di delegare il tuo futuro allo Stato !
• Crea il tuo piano di risparmio personalizzato 
• Taglia le spese inutili…e risparmia la differenza 
• Come ridurre le commissioni (sui servizi/prodotti bancari e assicurativi)
  • Pagare meno tasse ? E' legale e si  può ! L’ABC dell’escapologia fiscale 
  • Come creare entrate extra
  • Perché (ed in quali casi) assicurarsi: polizze da evitare e polizze indispensabili

 MACROAREA INVESTIMENTO

• Creare il paniere della sicurezza (bassi costi e bassi rischi non vuol dire basso rendimento !)
• Investimenti di tipo attivo o di tipo passivo ?
• L’asset allocation (diversificazione) per prodotto e per orizzonte temporale (breve, medio e lungo periodo)
• L’asimmetria rischio/rendimento e l’interesse composito
• Investi in PMI e Start Up
• La differenza abissale fra i fondi comuni e gli ETF
• Obiettivo rendita periodica: meglio le cedole o dividendi ?

MACROAREA SPECULAZIONE

• Il paniere del rischio e della crescita: conosci i prodotti nei quali investi? 
• Azioni, titoli di stato e altre obbligazioni, materie prime, forex, CFD, PAC.  
• Le 3 regole essenziali (saper agire e saper seguire – quando c’è sangue per le strade – informazione e diversificazione)  
• I 6 principi base (proteggi il capitale con il money management – bisogna saper attendere – trend is your friend – la regola del 5 : 1 - la diversificazione in base all’età – il riequilibrio del portafoglio) 
• Nozioni base di analisi fondamentale;
•  Nozioni base di money management (gestione del rischio e della posizione) 
• Il Bitcoin e gli altri beni rifugio del futuro 
• Introduzione all’analisi tecnica ed al trading
• Per eventuali dubbi o necessità di chiarimenti, contattami: [email protected]