Business & Finanza
COSE' IL BUY BACK E PERCHE' CAUSERA' IL CROLLO DEI MERCATI AZIONARI
In questo articolo - https://www.soldionline.it/guide/basi-investimento/cos-e-un-buyback - trovate una spiegazione chiara del riacquisto di azioni proprie, con tanto di indagine sui rischi a lungo andare. L'articolo non evidenzia l'importanza del fenomeno negli USA, ma quello ve lo svelo io...
Differenze fra il QE della BCE e quello della FED
Facciamo un piccolo passo indietro per spiegare bene il tutto. Chi mi segue da più tempo sa che il sottoscritto ha più volte lanciato diverse invettive contro la BCE, colpevole di erogare i propri generosi QE alle banche private anzichè direttamente alle aziende. Di fatto poi le banche private europee hanno usato e usano i soldi della BCE per ripianare le perdite derivanti dai no performing loans (NPL), crediti deteriorati, quindi insolvibili ed inesigibili. Per forza pois l'occupazione in Europa non cresce - leggi qui: https://agensir.it/quotidiano/2019/8/30/lavoro-eurostat-15-milioni-di-disoccupati-nellue-in-italia-oltre-un-quarto-di-giovani-senza-impiego/ - le banche anzichè erogare soldi alle aziende li utilizzano per evitare l'insolvenza !!
Da questo punto di vista è molto più virtuosa la FED, la quale ha sempre stampato moneta per finanziarie le grandi aziende americane: il QE della FED è sempre finito direttamente alle aziende infatti. Eppure negli Stati Uniti la disoccupazione, pur non raggiungendo gli agghiaccianti livelli dell'eurozona, non è diminuita: come mai e cosa c'entra il buy back ? C'entra eccome...infatti....
Se il buy back lo paga la FED alla fine succede che...
Come ben evidenziato dalle maggiori testate giornalistiche economiche, le aziende americane hanno utilizzato soltanto una piccola parte del QE per investire e per assumere giovani, impiegandone invece la maggioranza per il riacquisto delle azioni proprie. Qui le fonti:
https://www.ilsole24ore.com/art/a-wall-street-piu-buyback-che-investimenti-ACZCoqd
https://it.businessinsider.com/il-mostruoso-buyback-di-apple-100-miliardi-e-dovuto-alla-riforma-fiscale-di-trump-ma-ne-beneficiano-solo-gli-azionisti-non-i-dipendenti/
Le conseguenze di questo buy back esaperato sono sotto gli occhi di tutti: un mercato finanziario ai massimi storici - parlo degli indici americani, come dow 30 e S&P500 - perchè drogato, quindi in evidente bolla, prossimo al crollo, come evidenzia bene quest'altro articolo
"’L'economia Usa mostra l’ennesimo segnale di rallentamento. Ad agosto, i posti di lavoro creati sono stati 133mila contro le attese di 150mila.....https://it.businessinsider.com/wall-street-il-sostegno-dei-buyback-sta-venendo-meno-e-se-non-interviene-la-fed-saranno-dolori/?refresh_ce
Conclusioni: cosa fare come investitori ?
La FED non potrà seguitare a stampare moneta all'infinito - o l'america rischierà una spirale inflazionistica come il Venezuela o l'Argentina - tanto più che, come abbiamo visto, questo non serve a far ripartire l'economia, dato che le aziende utilizzano il QE per acquistare le proprie azioni e far aumentare il rapporto prezzo/utili in una spirale vertiginosa nella quale il prezzo è sempre più lontano dal valore reale dell'azienda.
Di conseguenza gli indici azionari americani potrebbero collassare da un momento all'altro: investire al rialzo adesso su S&P500 e compagnia bella sarebbe da folli, come - per capirci - comprare BITCOIN quando era a 18.000 euro.
Indicazioni operative di medio lungo periodo: vendere azioni americane ed investire in beni rifugio, oro, bitcoin e acqua.
Per approfondimenti sulla strategia personalizzata per farlo. contattami qui su CAM TV o via mail: [email protected]