UNDICESIMA PILLOLA DI EDUCAZIONE FINANZIARIA (DI BASE): LA LIQUIDITA' DI UN INVESTIMENTO

Liquidità: una semplice definizione

Iniziamo con una semplice definizione:

La  liquidità di uno strumento finanziario è una misura della facilità e rapidità con cui uno strumento finanziario può essere acquistato o venduto sul mercato senza influenzarne il prezzo. 

È una caratteristica fondamentale degli strumenti finanziari la cui importanza viene alla luce durante le fasi di crisi. Uno strumento con elevato rischio di liquidità è potenzialmente difficile da vendere o acquistare in caso di necessità.

Perché è così importante conoscere la liquidità per un risparmiatore?

Perché a volte non conoscere la liquidità dei vostri investimenti può costarvi caro.

Immaginate che, per qualche ragione, vogliate liberarvi di alcuni titoli o strumenti finanziari che ad oggi quotano 100. Purtroppo, al momento della vendita vi accorgete che la liquidità di tali strumenti è talmente bassa che siete costretti a venderli a 90, un prezzo decisamente più basso di quello che pensavate. Un bel colpo alla vostra ricchezza finanziaria.

Non è sempre così, ma visto la quantità di obbligazioni bancarie o polizze unit-linked che il risparmiatore italiano medio ha in portafoglio, sono eventi meno rari di quello che si possa pensare.

Come si determina il fattore (o rischio) liquidità ?

Anzitutto va detto che più uno strumento è scambiato sui mercati, maggiore è il suo grado di liquidità. La Borsa, in questo contesto, come luogo di incontro tra domanda (compratore) ed offerta (venditore), svolge un ruolo importante. È in larga parte per questa ragione che è uno strumento quotato in Borsa può aumentare la liquidità di uno strumento. Ma non sempre è sufficiente (come nel caso di molti ETF).

Per catturare la liquidità di uno strumento si possono analizzare diversi indicatori, che variano a seconda dello strumento che si ha di fronte.

Ad esempio, quando si vuole analizzare la liquidità di un ETF è necessario conoscere:

• lo spread denaro-lettera;
• la massa gestita;
• i volumi e la continuità degli scambi;
• La differenza tra la replica fisica o sintetica.

Per le obbligazioni, invece, si possono aggiungere alla lista anche la dimensione, l’età dell’emissione o la tipologia di emittente.

Per le CRIPTOVALUTE vi sono indicatori particolari, tipici di tale strumento di investimento innovativo. Il più importante è l'exchange sul quale decidete di comprare/vendere bitcoin o altra criptovaluta: Coin Base muove centinaia di migliaia di di volumi, HYBTC, Cryptopia o Poloniex decisamente pochi. Quindi, come prima regola, se decidete di negoziare criptovalute scegliete un exchange come Coin Base o Bitfinex. Come seconda regola, negoziate soltanto le criptovalute maggiori - Bitcoin Ethereum Ripple Eos Litecoin - sono quelle che muovono più volumi, quindi sono le più liquide

Un'ultima importante considerazione

Il valore intrinseco di uno strumento finanziario è determinato anche dalla sua liquidità, oltre che da molteplici altri fattori (es. nel caso delle azioni la sua capacità di distribuire utili mediante dividendi, il suo piano industriale, il ROI ecc.). Ma il valore intrinseco (o fondamentale) di uno strumento non coincide sempre col suo prezzo nominale e comunque, entrambi, non sempre coincidono con la liqudità dello strumento stesso. 

SCHEMATIZZANDO (è solo una esemplificazione a fini didattici !) POSSIAMO DISTINGUERE GLI STRUMENTI FINANZIARI IN 4 MACROCATEGORIE:

- ALTO VALORE ED ALTA LIQUIDITA': l'oro ed in generale i metalli preziosi, il bitcoin soltanto se scambiato su un exchange primario (con molti volumi), i più grandi ed importanti ETF azionari

- ALTO VALORE E BASSA LIQUIDITA': gli ETC sulle materie prime (es. petrolio), i titoli di Stato di alcuni Stati europei extra UE (es. Polonia, Croazia)

- BASSO VALORE E ALTA LIQUIDITA': i titoli di Stato emessi dai paesi della UE e i bonds del tesoro USA

- BASSO VALORE E BASSA LIQUDITA' (OSSIA IL PEGGIOR INVESTIMENTO POSSSIBILE): I BENI IMMOBILI 

So che quest'ultimo punto farà storcere il naso a molti di voi, ma ho già spiegato nei post precedenti perchè il mattone oggi è il peggior investimento possibile, se non mi credete documentatevi.

Con la puntata di oggi abbiamo esaurito le pillole di educazione finanziaria, ossia l'ABC del risparmio e degli investimenti: un buon entry level nel mondo complesso della finanza, necessario da conoscere, ma che da solo potrebbe non bastare ad indirizzarti correttamente nella giungla del businesse e dei mercati finanziari....E' per questo motivo che 

A SETTEMBRE INIZIERA’ IL VERO E PROPRIO CORSO DI CRESCITA FINANZIARIA 

INDICE DEL CORSO 

MACROAREA RISPARMIO

Il risparmio: la radice della libertà finanziaria

Le pensioni non esistono più..quindi smetti di delegare il tuo futuro allo Stato !

Crea il tuo piano di risparmio personalizzato 

Taglia le spese inutili…e risparmia la differenza 

 Come ridurre le commissioni (sui servizi/prodotti bancari e assicurativi)

 Pagare meno tasse ? E' legale e si  può ! L’ABC dell’escapologia fiscale 

 Come creare entrate extra

 Perché (ed in quali casi) assicurarsi: polizze da evitare e polizze indispensabili

MACROAREA INVESTIMENTO

Creare il paniere della sicurezza (bassi costi e bassi rischi non vuol dire basso rendimento !)

Investimenti di tipo attivo o di tipo passivo ?

L’asset allocation (diversificazione) per prodotto e per orizzonte temporale (breve, medio e lungo periodo)

L’asimmetria rischio/rendimento e l’interesse composito

Investi in PMI e Start Up

La differenza abissale fra i fondi comuni e gli ETF

Obiettivo rendita periodica: meglio le cedole o dividendi ?

 MACROAREA SPECULAZIONE

Il paniere del rischio e della crescita: conosci i prodotti nei quali investi? 

Azioni, titoli di stato e altre obbligazioni, materie prime, forex, CFD, PAC.  

Le 3 regole essenziali (saper agire e saper seguire – quando c’è sangue per le strade – informazione e diversificazione)  

I 6 principi base (proteggi il capitale con il money management – bisogna saper attendere – trend is your friend – la regola del 5 : 1 - la diversificazione in base all’età – il riequilibrio del portafoglio) 

Nozioni base di analisi fondamentale;

Nozioni base di money management (gestione del rischio e della posizione) 

Il Bitcoin e gli altri beni rifugio del futuro 

Introduzione all’analisi tecnica ed al trading

IL CORSO E’ INTERATTIVO. SE NON TI E’ CHIARO QUALCOSA O SE VUOI APPROFONDIRE UNA PARTICOLARE TEMATICA PUOI SCRIVERMI UNA MAIL PER AVERE MAGGIORI DETTAGLI.…O CHIEDERMI UNA LEZIONE PRIVATA DI MEZZ’ORA IN WEBCAM. LA LEZIONE HA UN COSTO DI 2000 LIKECOINS/20 € MA SARA’ GRATUITA SE AVRAI ACQUISTATO ALMENO DUE VIDEO A PAGAMENTO. INFATTI: 

    IL SUPPORTO VIA MAIL E’ GRATIS PER TUTTI

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    INOLTRE RICEVERAI UNA LEZIONE PRIVATA DI MEZZ’ORA – DAL VALORE DI 2000 LIKECOIN (20 €) IN WEBCAM – SE ACQUISTERAI ALMENO DUE VIDEO (PREZZO 980 LIKE COINS/9,8 €) 

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