BOLLA DEL MERCATO AZIONARIO 2021 ?

Cos'è un crollo delle azioni/mercato azionario?

Quasi tutti hanno sentito parlare del crollo di certe azioni e del nervosismo degli investitori. Questo succede ogni tanto. Tuttavia, molte persone non sono consapevoli di quando si verifica effettivamente un crollo del mercato azionario. Così in questo articolo, vogliamo chiarire le domande: "Cos'è un crollo del mercato azionario?" e "Siamo lì per un crollo del mercato azionario nel 2021?
Un crollo del mercato azionario è un drastico calo dei prezzi sul mercato azionario .

• Questo è di solito innescato da shock esterni. Questo è quello che è successo, per esempio, con lo scoppio della crisi Corona all'inizio del 2020. Gli investitori temevano di subire perdite significative di valore a causa della crisi. Hanno quindi venduto grandi quantità di azioni per rimanere liquidi. Tuttavia, non c'erano acquirenti per le azioni vendute. Di conseguenza, i prezzi sono crollati in pochissimo tempo. 
• Ma lo scoppio di una bolla speculativa può anche innescare un crollo del mercato azionario nel 2021. 

Come si sviluppa una bolla azionaria?

Una bolla azionaria si verifica quando c'è grande euforia nel mercato azionario e la domanda continua a crescere. A causa dell'aumento della domanda, anche il prezzo delle azioni aumenta, il che alla fine porta al fatto che la relazione tra valori aziendali e prezzi delle azioni non è più equilibrata.
Il prezzo dell'azione non corrisponde più al suo valore reale. È valutato troppo in alto. Questo di solito diventa evidente solo dopo un certo ritardo. Ma la bolla speculativa è già stata creata e scoppia non appena si nota questa discrepanza. Di conseguenza, gli investitori vogliono vendere le loro azioni il più rapidamente possibile. 
La bolla speculativa spiegata semplicemente: molti investitori investono in azioni sopravvalutate. 
Ma c'è anche un altro scenario: la BCE sta stampando enormi quantità di denaro da qualche tempo (analogamente, le altre grandi banche centrali di Stati Uniti, Cina e Giappone lo stanno facendo):


Questo porta ad una crescente quantità di denaro, che ora viene investito in azioni, immobili, oro ecc. I prezzi aumentano perché la quantità crescente di denaro viene distribuita sullo stesso numero di azioni, immobili, oro ecc. di prima. 
Solo perché i prezzi dei beni tangibili sono in forte aumento non significa automaticamente che c'è una bolla. Molti cosiddetti esperti lo ignorano.

Quando scoppierà la bolla del mercato azionario? Cosa causerà il possibile crollo del mercato azionario nel 2021?

Il mercato azionario si basa sulla fiducia. Così, quando si forma una bolla, ciò che conta è se gli investitori hanno fiducia che l'azienda continuerà a corrispondere al valore delle azioni. Se questa fiducia viene a mancare, gli investitori sono desiderosi di vendere le loro azioni aziendali il più rapidamente possibile. Di conseguenza, l'offerta supera la domanda. La conseguenza naturale di ciò: Il prezzo scende. Più gli investitori vendono le loro azioni, più il prezzo scende. Gli investitori dovrebbero quindi agire il più rapidamente possibile. Più aspettano, più soldi perdono e più gravi sono le conseguenze di un crollo del mercato azionario. A meno che non si possa stare fuori da un crollo del mercato azionario e aspettare che le azioni si riprendano e salgano.

Paura e avidità determinano il mercato

Quasi nessun investimento di capitale è così carico di emozioni come l'investimento in azioni. Il mercato azionario è in gran parte guidato da due emozioni: paura e avidità. Se prevale la paura, come nello scenario descritto sopra, allora gli investitori vogliono liberarsi delle loro azioni e i prezzi scendono. Se tutto va bene, la gente diventa avida e la domanda cresce. I prezzi aumentano. Questo è il motivo per cui esiste il cosiddetto indice Fear & Greed. 
Questo indice mostra in quale fase si trova attualmente un mercato. Vengono presi in considerazione diversi fattori. Tra le altre cose, osserva come sta cambiando il comportamento di rischio degli investitori. Per esempio, i titoli di stato sono considerati una forma sicura di investimento. Se si scopre che le azioni sono più popolari delle obbligazioni, è un'indicazione che la tendenza è verso l'avidità piuttosto che la paura. Si confronta anche il volume di trading degli acquisti e delle vendite di azioni, così come il volume di trading delle azioni in aumento e in diminuzione. La somma dei due dà un valore che indica se la paura o l'avidità domina il mercato. In caso di un crollo del mercato azionario, il valore è molto al di sotto di 50. Coloro che seguono regolarmente questo indice e sono consapevoli delle cause di un crollo del mercato azionario possono stimare approssimativamente quando o se un crollo del mercato azionario sta arrivando. 

Come proteggersi da un crollo delle azioni?

Lo scoppio di una bolla azionaria dipende da fattori soggettivi, che a loro volta sono determinati dal comportamento dei singoli investitori. Evitare che la bolla scoppi è quindi molto difficile. Sempre più dilettanti si piazzano sul mercato, il che significa che le emozioni e i fenomeni psicologici di massa stanno diventando sempre più importanti. È vero che i governi e le banche centrali hanno modi per ammortizzare i crolli dei prezzi o prendere contromisure prima che si sviluppi una bolla. Tuttavia, gli investitori privati non hanno quasi nessuna opzione per influenzare realmente o fermare un crollo del mercato azionario. 

Cosa possono fare concretamente gli investitori?

• La protezione contro un crollo del mercato azionario è difficilmente possibile. Gli investitori possono comunque proteggersi dalle conseguenze di un crollo del mercato azionario. Le azioni sono sempre valutate in relazione al potere di guadagno futuro di un'azienda. Se la crescita potenziale delle vendite non è più proporzionata alla valutazione attuale dell'azione, si impone la prudenza.
• Le conseguenze negative di un crollo possono anche essere minimizzate dagli investitori che distribuiscono il loro denaro su diverse categorie di investimento: Gli immobili, per esempio, sono meno speculativi. Un investimento in valori intrinseci può essere decisivo qui. Mentre le azioni sono soggette a un cambiamento quotidiano di valore a causa della rapida compravendita, il valore degli immobili rimane stabile. Ciò significa che gli immobili non sono influenzati dalle fluttuazioni dei prezzi a breve termine e quindi offrono una sicurezza significativamente maggiore.
• Tuttavia, chiunque non voglia fare affidamento solo sugli immobili dovrebbe almeno in parte affrontare questo problema. La diversificazione del rischio è una questione esistenziale nell'investimento di capitale. Ha quindi senso diffondere il proprio patrimonio. Un investitore che perde solo il dieci per cento del suo patrimonio durante un crollo del mercato azionario è in una posizione molto migliore di qualcuno che ha investito tutto il suo patrimonio in titoli. La diversificazione del rischio non deve quindi essere sottovalutata. C'è una correlazione negativa molto bassa di -0,14% tra azioni e immobili. Con una correlazione vicina allo 0, si può supporre che il valore di un investimento (per esempio le azioni) non si sviluppi automaticamente come il valore dell'altro investimento (per esempio gli immobili). Inoltre, con una volatilità inferiore al 3%, l'immobiliare offre un grado di sicurezza molto elevato. Una transazione azionaria rischiosa può quindi essere perfettamente coperta. 
• Per non andare a picco in un crollo del mercato azionario, non è importante solo la diversificazione del rischio. Gli investitori in azioni dovrebbero anche assicurarsi di non investire tutto il loro patrimonio, ma solo la parte del patrimonio di cui possono fare a meno in caso di dubbio. Se questo non viene rispettato, nel peggiore dei casi una gran parte del patrimonio può andare in fumo in un crollo del mercato azionario. Per avere una protezione aggiuntiva, una riserva di denaro è una buona idea. Se l'intero patrimonio investito dovesse effettivamente andare perso, un certo "gruzzolo" nella cassaforte può essere di importanza decisiva.

Conclusione: cosa protegge da un crollo del mercato azionario?

In linea di principio, gli investitori non dovrebbero mettere tutte le loro uova in un solo cesto. Investire in beni materiali è sempre consigliabile. Sì, le azioni sono anche beni materiali, ma il principio della diversificazione del rischio si applica anche qui. Un portafoglio composto da azioni, immobili e altri beni materiali offre molta più sicurezza di un portafoglio di sole azioni.

Sviluppo borsa 2021

Ci sono alcune condizioni per uno sviluppo positivo del mercato azionario nel 2021:

• Possibili ulteriori aiuti da parte dello stato americano ai suoi cittadini: più alti sono gli aiuti, meglio è per il mercato azionario
• Il comportamento di consumo dei cittadini dopo le serrate: più la gente fa acquisti, vacanze e torna alla "vecchia" vita, meglio è per i mercati azionari
• Emersione dell'inflazione: l'inflazione emergente ha un impatto positivo a lungo termine sui mercati azionari

Il crollo del mercato innescato dalla pandemia di Corona ha portato la Banca Centrale Europea a stampare sempre più denaro e a gettarlo sul mercato. È probabile che questo approccio venga mantenuto nel 2021, il che a sua volta farà salire di nuovo i valori azionari. 
Per stimolare l'economia, la BCE sta comprando più titoli di stato. Questo dà allo Stato denaro che può reinvestire, per esempio nelle infrastrutture. Le aziende commissionate ne beneficiano e possono rimanere liquide e sopravvivere nonostante la crisi che attualmente ancora prevale.

Quando ci sarà il prossimo crollo del mercato azionario nel 2021?

Finché le banche centrali continuano a impegnarsi e a fornire il loro sostegno, un crollo del mercato azionario è attualmente improbabile. Se ritirano il loro sostegno, la situazione può cambiare rapidamente. Ulteriori fattori di rischio sono elencati nei punti elenco di cui sopra.
Tuttavia, ci sono alcuni punti a favore di un tale sviluppo. La continua stampa di denaro continua a far crescere l'inflazione. Tuttavia, il nuovo denaro porta alla fine a far sì che il denaro valga meno. Pertanto, la fine del processo di stampa del denaro fornirebbe una certa protezione dall'inflazione. In secondo luogo, il denaro che viene messo a disposizione deve anche essere restituito ad un certo punto. Ma chi ripaga questo debito? Sono le generazioni future che si troveranno ad affrontare un enorme peso del debito. 
Un altro fattore di rischio è la svalutazione delle valute l'una contro l'altra. La pandemia sta attualmente colpendo tutti i paesi allo stesso modo, sia dal punto di vista sanitario che economico. Tuttavia, non tutti i paesi stanno prendendo le stesse misure. Naturalmente, questo può avere un impatto sulla politica monetaria. Se un paese smette di pompare denaro nell'economia, automaticamente svaluta la sua moneta nei confronti degli altri paesi se questi continuano a farlo. 
Da non dimenticare: Il divario tra ricchi e poveri si sta allargando, la società è sempre più divisa. Mentre i poveri diventano sempre più poveri, i ricchi diventano sempre più ricchi. Supponendo che vengano concessi solo pochi prestiti, è ovvio che questi vengono concessi a quelle persone che hanno un buon punteggio di credito. Così, i ricchi possono beneficiare della leva finanziaria mentre ai poveri viene negata. La ricchezza può quindi essere aumentata anche in tempi di crisi.

Perché no?

Nonostante tutto questo, ci sono anche buone ragioni per non fornire sostegno finanziario per ridurre il sostegno finanziario. L'economia dipende dai sussidi o dagli stimoli attuali. Questo è altrettanto vero per i consumatori. Senza un sostegno adeguato, l'economia continuerebbe a scendere. Questo porterebbe ad un estremo aumento della disoccupazione e della disperazione.
Inoltre, è importante che il livello dei tassi d'interesse sia mantenuto basso. Se invece i fondi bancari diventano una rarità, non si può evitare un aumento dei tassi d'interesse. 
Naturalmente, anche il finanziamento del bilancio statale gioca un ruolo importante. L'economia è in modalità di crisi assoluta e sta funzionando con un budget ristretto, il che significa che lo stato sta generando meno entrate fiscali. Un ulteriore sostegno sotto forma di nuovo denaro sarebbe quindi più che auspicabile dal punto di vista dello Stato. 
Tuttavia, sta diventando sempre più difficile valutare lo sviluppo del mercato. Dopo tutto, ci sono sempre più investitori al dettaglio oltre agli investitori istituzionali. La psicologia delle masse sta guadagnando influenza. Questo può svilupparsi in meglio o in peggio. I fattori decisivi qui sono le emozioni umane, che - come già detto - oscillano tra la paura e l'avidità. Il miglior esempio di un tale fenomeno di massa è la corsa della comunità di Wallstreetbets a comprare azioni GameStop all'inizio del 2021. Milioni di piccoli investitori si sono organizzati sui forum di Internet per comprare specificamente azioni di GameStop, una società di lunga data che è stata presa di mira dai venditori allo scoperto. Il prezzo delle azioni GameStop si è moltiplicato brevemente come risultato. 

Quindi l'investimento in azioni diventerà ancora più stratificato in futuro. La linea di fondo è che una solida analisi dei valori azionari e un'ampia base d'investimento composta da azioni, immobili e altri beni tangibili è una buona base per la sicurezza finanziaria.